結論はタイトルのとおり。
などとしたら、その子要素 li は
A E
B F
C G
D H
のように 2 カラムになる。もし li の子要素が a タグで D の高さが他よりも高いと、D にある a タグの文章の一部が次のカラムに移ってしまう。下図はリスト全体(ul)が columns に指定されて、リスト要素の中に a が入っている例。

columns_1
よく見ると、左カラムの最後の文章が途中で切れて右カラムの上に続いている。これを修正するには a タグを inline-block にする。
こうすると

columns_2
のようになる。これで文章がリスト要素の中に入った。